2827 Разработка DRL-модификации адаптивного хеджирования валютного риска фьючерсами для российского рынка с учётом процентного дифференциала

Сизых Дмитрий Сергеевич

руководитель проекта

Заявка создана

02.11.2026

На рассмотрении у ПО

02.11.2026

Отправлен на комиссию

02.11.2026

Одобрен

Паспорт проекта

Аннотация

Работа посвящена разработке и исследованию DRL-модели адаптивного хеджирования валютного риска валютными фьючерсами Московской биржи с явным учётом процентного дифференциала. Актуальность обусловлена тем, что цена валютного фьючерса отклоняется от спот-курса из-за разницы рублёвых и валютных процентных ставок (базис, carry), а эта разница меняется во времени и влияет на стоимость и эффективность хеджа. В рамках работы проводится обзор подходов к хеджированию валютного риска фьючерсами и...

Отрасль

Информатика

Цель

Разработать и исследовать модель адаптивного хеджирования валютного риска с использованием валютных фьючерсов Московской биржи, построенную на методах глубокого обучения с подкреплением (DRL), явно учитывающую процентный дифференциал (разницу рублёвых и валютных процентных ставок) как фактор формирования базиса фьючерса и стоимости переноса позиции (carry).

Ожидаемые результаты

Обзор подходов к хеджированию валютного риска фьючерсами и применению DRL в задачах хеджирования.
Формализация влияния процентного дифференциала на цену валютного фьючерса (паритет процентных ставок, базис, carry/roll yield).
Сформировать набор данных: синхронные ряды спот-курсов, фьючерсных цен, процентных ставок (рублёвых и валютных), сроков до экспирации.
Спроектировать среду DRL (state, action, reward, constraints) с явным включением процентного дифференциала и базиса.

Форма и способы промежуточного контроля

Собеседование онлайн на платформе "Zoom" или "Телемост".

Форма представления результатов

1) Демонстрация работы программного обеспечения на тестовых примерах и реальных данных. 2) Научный отчет. 3) Доклады полученных результатов исследований на конференциях, в том числе на Международной научно-практической конференции студентов и аспирантов «Статистические методы анализа экономики и общества» и других. 4) Научная публикация.

Ресурсное обеспечение

Компьютерное и программное обеспечение. Данные фондового рынка.

Имеющийся задел

Есть данные компаний по хеджированию валютных рисков на российском рынке, есть опубликованная статья о проблемах хеджирования валютных рисков для российских компании. Необходимо проведение дальнейших разработок в данном направлении.